जाने क्या होता है Options Trading
ऑप्शन ट्रेडिंग क्या है? Option trading kya hai
नमस्कार स्वागत है, आपका “स्टॉक पत्रिका” परिवार में, आज के इस लेख में हम सीखने वाले हैं कि ऑप्शन ट्रेडिंग क्या है? (Option trading kya hai) डियर पाठक, जब कोई नया-नया ट्रेडर स्टॉक मार्केट में आता है तो वह कंपनियों के शेयर खरीदता है, जैसे- रिलायंस, टाटा मोटर्स, इंफोसिस, अडा़नी पावर, और कई कंपनियां है जिनके नए लोग शेयर खरीदते हैं।
लेकिन जब वह फाइनेंशली कंफर्टेबल हो जाते हैं, और साथ ही मार्केट को बहुत ही बारीकी से समझ जाते हैं, तब वह इस ऑप्शन ट्रेडिंग को करते हैं, अब आगे हम आपको बताने वाले हैं, कि आखिर ऑप्शन ट्रेडिंग क्या होती है? और नए लोगों को ऑप्शन ट्रेडिंग क्यों नहीं करनी चाहिए? ऑप्शन ट्रेडिंग किस प्रकार से होती है? इन सारे सवालों के जवाब आपको मिलने वाले है-
ऑप्शन ट्रेडिंग क्या है? What is Option Trading?
डियर पाठक, अगर आपको हम ऑप्शन ट्रेडिंग सरल भाषा में बताए तो ऑप्शन ट्रेडिंग इंडेक्स के अंदर ट्रेड होती है जैसे कि निफ़्टी इसके अंदर आपको मार्केट के सेंटीमेंट को गहराई से रिसर्च करके यह पता लगाना होता है की मार्केट आने वाले सप्ताह यह महीने के अंदर कहां तक जाने वाला है कहने का मतलब कितना बढ़ने वाला है या कितना घटने वाला है।
ऑप्शन ट्रेडिंग के ऑप्शन की एक ऐज होती है, जिसमें वह शून्य हो जाता है और जब यह जीरो होता है तो उसको हम एक्सपायरी कहते हैं।
एक्सपायरी डेट किस कहते हैं? एक्सपायरी डेट पर ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट बिल्कुल शून्य हो जाता है कहने का मतलब समाप्त हो जाता है उसे हम एक्सपायरी डेट कहते हैं।
एक्सपायरी डेट दो प्रकार की होती है
- वीकली एक्सपायरी (Weekly Expiry)
- मंथली एक्सपायरी (Monthly Expiry)
ऑप्शन ट्रेडिंग के कितने प्रकार होते हैं? types of options trading?
ऑप्शन ट्रेडिंग में आप किसी भी सिक्योरिटी, इंडेक्स या स्टॉक में ट्रेड कर सकते है। यहाँ पर आप स्टॉक को लेकर बुलिश है या बेयरिश उसके आधार पर जाने क्या होता है Options Trading आप ऑप्शन में ट्रेड कर सिक्योरिटी को स्ट्राइक प्राइस पर खरीदने या बेचने का अधिकार रखते है।
अब यहाँ पर यह आपके ऊपर निर्भर करता है की ऑप्शन को किस मानसिकता या ट्रेंड के आधार पर ट्रेड कर रहे है उसके अनुसार दो प्रकाश के ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट होते है जिसके आधार पर ऑप्शन में ट्रेडिंग कर सकते हैं।
कॉल ऑप्शन (CE)
अगर कॉल ऑप्शन को हम आपको सरल शब्दों में समझाने का प्रयास करें तो, अगर आपका मार्केट व्यु या आपको लगता है किसी स्टॉक या इंडेक्स की प्राइस ऊपर जाने को है तब आप उसका कॉल ऑप्शन खरीदते हैं, जिसमें की आप कम कैपिटल के साथ अच्छा प्रॉफिट कमा सकते है।
पुट ऑप्शन (PE)
अगर पुट ऑप्शन को हम आपको सरल शब्दों में समझाने का प्रयास करें तो, अगर आपको लगता है किसी स्टॉक या इंडेक्स की प्राइस नीचे जाने वाली है तब आप उसका पुट ऑप्शन खरीदते हैं, जिसमें की आप कम कैपिटल के साथ अच्छा प्रॉफिट कमा सकते है।
कॉल और पुट दोनों को एक साथ समझाने का प्रयास करे तो अगर आप मार्केट में किसी भी शेर इंडेक्स जैसे की निफ़्टी आज की तारीख में शेयर की कीमत 17000 रुपए हैं लेकिन आप इसे ऑप्शन ट्रेडिंग में ₹5 से लेकर ₹1000 तक खरीद सकते हैं इसलिए कम पैसों में ऑप्शन ट्रेडिंग में ज्यादा शेयर खरीदे जा सकते हैं।
NOTE – ऑप्शन ट्रेडिंग बहुत ही तेज होती है यहां पर आपको काफी फुर्ती रखनी होती है क्योंकि ऑप्शन पलक झपकते ही जीरो से हीरो बना देता है और पलक झपकते ही हीरो से जीरो बना देता है
अगर आपको इसका हम एक लाइन में उत्तर दें तो यह बिगनर लोगों के लिए नहीं है स्टॉक पत्रिका का सुझाव है कि नए लोग ऑप्शन ट्रेडिंग नहीं करें हां जब आप सीख गए तब अवश्य ऑप्शन ट्रेडिंग से मोटा पैसा कमाए यह हमारी शुभकामनाएं हैं आपको
ऑप्शन ट्रेडिंग कैसे करते हैं? How to do Option Trading in hindi?
आप्शन ट्रेडिंग आप एक ऑनलाइन डीमैट अकाउंट (ब्रोकरेज खाते) के माध्यम से कर सकते हैं जो स्व – निर्देशित ट्रेडिंग करने की अनुमति देता है।
ऑप्शन ट्रेडिंग करने के लिए सबसे पहले आपको एक डीमैट अकाउंट खोलना होगा। डीमेट अकाउंट खोलने के पश्चात आप स्टॉकब्रोकर द्वारा प्रोवाइड किए गए ट्रेडिंग एप का इस्तेमाल कर आसानी से ऑप्शन में ट्रेड कर सकते है।
ऑप्शन ट्रेडिंग करने से पहले आपको कुछ बातें जरूर जानी चाहिए जिससे कि आपको ऑप्शन ट्रेडिंग करने में आसानी हो।
- सिंबल – स्टॉक सिंबल का मतलब है कि एक ऑप्शन कॉन्ट्रेक्ट से जुड़ी किसी स्टॉक या इंडेक्स की पहचान करने के लिए उपयोग किया जाता है। जैसे – Nifty 17500 CE, Bank Nifty 38000 CE
- स्ट्राइक प्राइस – स्ट्राइक प्राइस जिस पर आप ऑप्शन का प्रयोग करने में सक्षम होते हैं,
- प्रीमियम – ऑप्शन को खरीदने की लागत को प्रीमियम कहते है।
- एक्सपायरी डेट – एक्सपायरी डेट पर ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट बिल्कुल शून्य हो जाता है कहने का मतलब समाप्त हो जाता है उसे हम एक्सपायरी डेट कहते हैं
ऑप्शन ट्रेडिंग में ध्यान रखने वाले टिप्स
- सही स्ट्राइक प्राइस का चयन करें
- रिस्क को मैनेज करके चले
- समय मूल्य व्यवहार का ध्यान रखें
- ऑप्शन ग्रीक को समझने का प्रयास करें और इसे हंड्रेड परसेंट सीखें
- ऑप्शन ट्रेडिंग में अपने फाइनैंशल गोल बनाएं
ऑप्शन ट्रेडिंग के फायदे! Benefits of options trading
- यह ट्रेडिंग फ्लैक्सिबिलिटी के साथ – साथ लिक्विडिटी भी प्रदान करता है।
- अन्य प्रकार की ट्रेडिंग विकल्पों की तुलना में, आप यहां पर कम कैपिटल के साथ ट्रेड करने में सक्षम होते हैं।
- डिअर पाठक यह तो आपको पता ही है ऑप्शंस का उपयोग हेंजिग के लिए भी क्या जाता है हेंजिग से क्या होता है कि आप अपने पोर्टफोलिओं को मार्केट में आने वाले उतार – चढ़ाव की वजह से होने वाले नुकसान से बच सकते है।
- आपको बता दें कि ऑप्शंस में आप कोई भी मार्केट कंडीशन को अप्लाई कर सकते हैं जबकि अन्य ट्रेडिंग विकल्प में यह पॉसिबल नहीं है।
ऑप्शन ट्रेडिंग के नुकसान!
- ऑप्शन ट्रेडिंग बहुत ही रिस्की होता है यहां पर व्यक्तिगत स्टॉक, ईटीएफ या बांड खरीदने की तुलना में ऑप्शन ट्रेडिंग में बहुत ही ज्यादा जोखिम उठाना पड़ सकता है इसलिए ऑप्शन ट्रेडिंग का यह एक नेगेटिव पॉइंट्स है।
- डिअर पाठक स्टॉक प्राइस के मूवमेंट की भविष्यवाणी करना मुश्किल हो सकता है इसलिए यहां पर मार्केट के सेंटीमेंट को समझना थोड़ा सा अधिक कठिन है क्योंकि यदि आपका अनुमान गलत हो जाता है, तो ऑप्शन ट्रेडिंग आपको बहुत बड़ा नुकसान पहुंचा सकती है।
- ऑप्शन ट्रेडिंग के लिए स्टॉक या इंडेक्स का विश्लेषण करना इक्विटी स्टॉक से अलग होता है इसलिए ज़रूरी है की आप ऑप्शन ट्रेडिंग को अच्छे से समझने के बाद ही इसमें ट्रेड करें।
ऑप्शन ट्रेडिंग कैसे सीखें? How to learn options trading?
देखिए ऑप्शन ट्रेडिंग करना नए लोगों के लिए बहुत ही मुश्किल हैं पर वह कहते हैं ना नामुमकिन जैसी कोई चीज नहीं इसलिए पहले आप ट्रेडिंग को अच्छे से सीख जाइए फिर ऑप्शन के अंदर आइए ऑप्शन ट्रेडिंग के लिए वैसे तो कई ट्रेनर दावे करते हैं कि हम आपको ऑप्शन ट्रेडिंग सिखा देंगे लेकिन उनको सिर्फ अपना कोर्स सेल करना है और आप अंदर के राज कभी नहीं जान पाएंगे इसलिए अगर आपको फ्री में ऑप्शन ट्रेडिंग सीखनी है तो स्टॉक पत्रिका जल्द ही आपके लिए एक यूट्यूब चैनल शुरू कर रहा है जिसमें आपको बिल्कुल मुफ्त में ऑप्शन ट्रेडिंग सिखाई जाएगी तो आप हमारे चैनल को सब्सक्राइब कर सकते हैं
Conclusion
आपने आज सीखा की ऑप्शन ट्रेडिंग क्या है? Option trading kya hai, ऑप्शन ट्रेडिंग कैसे करनी चाहिए और ऑप्शन ट्रेडिंग कैसे सीखें ऑप्शन ट्रेडिंग के कितने प्रकार होते हैं और फिर भी अगर आपका कोई ऑप्शन ट्रेडिंग से लेकर सवाल है तो आप बेझिझक हमें कमेंट बॉक्स में बता सकते हैं हमारी टीम आपके सवालों के उत्तर देने के लिए सदैव तत्पर है स्टॉक पत्रिका पर अपना कीमती समय देने के लिए आपका बहुत-बहुत धन्यवाद
ऑप्शन ट्रेडिंग – विकल्पों में कारोबार कैसे करें
हिंदी
यदि आप एक नए निवेशक हैं तो विकल्प कारोबार थोड़ा चुनौतीपूर्ण हो सकता है। यह स्टॉक , शेयर , बांड , और म्यूचुअल फंड जैसे पुराने , परिचित परिसंपत्ति वर्गों की तुलना में थोड़ा जटिल प्रतीत हो सकता है। हालांकि , विकल्प कारोबार के कई फायदे हैं , और अगर आप इन्हें जाने व कुछ ज्ञान और जागरूकता के साथ सशस्त्र हों , तो इसमें अवसर है जिनका कि आप फायदा उठाने के चाहेंगे। इसके अलावा , विविध पोर्टफोलियो के लिए यह एक अच्छा परिवर्धन हो सकता है।
विकल्प कारोबार टिप्स जैसे विषयों में जाने से पहले , आइए पहले समझें कि एक विकल्प है क्या। विकल्प एक डेरीवेटिव होता है जिसका मूल्य अंतर्निहित संपत्ति से प्राप्त होता है। डेरिवेटिव दो प्रकार के होते हैं — फ्यूचर्स और विकल्प। एक फ्यूचर्स अनुबंध आपको भविष्य की तारीख पर एक निश्चित मूल्य पर एक निश्चित संपत्ति खरीदने या बेचने का अधिकार देता है। एक विकल्प अनुबंध आपको अधिकार देता है , लेकिन ऐसा करने का दायित्व नहीं।
एक विकल्प अनुबंध का एक उदाहरण यह स्पष्ट कर देगा। मान लीजिए कि आप उम्मीद करते हैं कि ABC कंपनी के शेयर की कीमत गिर जाएगी,जिनकी वर्तमान कीमत 100 रुपये है।इसके बाद आप 100 रुपये पर शेयर बेचने के लिए एक विकल्प अनुबंध खरीदते हैं ( इसे ` स्ट्राइक प्राइस ‘ कहा जाता है ) । अगर ABC की कीमत 90 रुपये तक गिर जाती है , तो आप प्रत्येक विकल्प पर 10 रुपये बना लेते। यदि शेयर की कीमतें 110 रुपये तक बढ़ेगी , तो स्वाभाविक रूप से आप 100 रुपये पर बेचना नहीं चाहेंगे और नुकसान उठाना चाहेंगे। उस स्थिति में , आपके पास अपने अधिकार का प्रयोग न करने का विकल्प है। तो , आपको कोई नुकसान नहीं उठाना पड़ता है।
विकल्प ट्रेडिंग के लिए जाने से पहले आपको निम्न कुछ अवधारणाएं समझनी चाहिए:
- प्रीमियम: प्रीमियम वह कीमत है जिसे आप विकल्प अनुबंध में प्रवेश करने के लिए विकल्प के विक्रेता या ‘ राइटर ‘ को भुगतान करते हैं। आप दलाल को प्रीमियम का भुगतान करते हैं , जो एक्सचेंज और उस पर राइटर को पारित किया जाता है। प्रीमियम अंतर्निहित का प्रतिशत है और विकल्प अनुबंध के आंतरिक मूल्य सहित विभिन्न कारकों द्वारा निर्धारित किया जाता है। प्रीमियम इस बात के अनुसार बदलते रहते हैं कि विकल्प इन – द – मनी है या आउट – ऑफ – द – मनी । इन-द-मनी होने पर ये उच्चतम होते हैं और न होने पर कम।
- इन–द–मनी : एक विकल्प अनुबंध इन – द – मनी तब कहा जाता है जब वह उसी समय बेचे जाने पर लाभ प्राप्त करने में सक्षम होता है।
- आउट–ऑफ–द–मनी : यह स्थिति तब होती है जब उसी समय बेचे जाने पर विकल्प अनुबंध पैसा नहीं बना सकता।
- स्ट्राइकमूल्य : यह वह कीमत है जिस पर विकल्प अनुबंध प्रभावित होता है।
- समापनतिथि : एक विकल्प अनुबंध समय की एक निश्चित अवधि के लिए है। यह एक , दो या तीन महीने तक हो सकती है।
- अंतर्निहितसंपत्ति : यह वह संपत्ति है जिस पर विकल्प आधारित है। यह स्टॉक , सूचकांक या वस्तु हो सकती है। विकल्प की कीमत अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत से निर्धारित होती है।
विकल्प और फ्यूचर्स का कारोबार शेयर बाजार में स्वतंत्र रूप से किया जाता हैं। यहां तक कि साधारण निवेशक भी विकल्प कारोबार के लिए जा सकते हैं और अगर भाग्यशाली हो , तो वे ऐसा करने से लाभ कमा सकते हैं। यहां कुछ विकल्प ट्रेडिंग टिप्स दी गई हैं जिसे आपको आरंभ करने में मदद करनी चाहिए
विकल्प कारोबार में , आप शेयर की कीमतों के संचलन पर दांव लगा रहे हैं। इसलिए , विकल्प की आपकी पसंद इस बात पर निर्भर करेगी कि क्या आप कीमतों में वृद्धि की उम्मीद करते हैं या गिरावट की। दो प्रकार के विकल्प हैं – कॉल और पुट। कॉल विकल्प आपको एक निश्चित कीमत पर एक निश्चित स्टॉक खरीदने के लिए , दायित्व नहीं देता है। एक पुट विकल्प आपको स्टॉक बेचने का अधिकार देता है। यदि आप स्टॉक की कीमतों में वृद्धि की उम्मीद करते हैं , तो कॉल विकल्प आपका पसंदीदा पसंद होना चाहिए। यदि कीमतें गिर रही हों , तो एक पुट विकल्प बेहतर विकल्प होगा।
विकल्प ट्रेडिंग से आप जो राशि कमा सकते हैं वह विकल्प अनुबंध की जाने क्या होता है Options Trading स्ट्राइक कीमत और अंतर्निहित परिसंपत्ति ( जैसे स्टॉक ) के बाजार मूल्य के बीच का अंतर है। तो आपको मूल्य परिवर्तन की सीमा का मापन करना होगा। मूल्य में परिवर्तन जितना अधिक होगा , आपको उतना ही अधिक लाभ हो जाएगा। इसके लिए बाजार में विकास पर एक करीबी नजर रखने की आवश्यकता है।
शेयर की कीमतों को विभिन्न कारक प्रभावित करते हैं , और जब भी आप विकल्प कारोबार कर रहे हों आपको इन कारकों को ध्यान में रखना है। शेयर मूल्य को प्रभावित करने वाले कारकों में बाहरी और साथ ही आंतरिक कारक भी हैं। बाहरी कारकों में सरकारी नीति , अंतर्राष्ट्रीय विकास , मानसून आदि में परिवर्तन शामिल हैं। आंतरिक कारक वे हैं जो किसी कंपनी के कामकाज को प्रभावित करते हैं , जैसे प्रबंधन तथा , इसके मुनाफे आदि में बदलाव।संक्षेप में , यह स्टॉक में कारोबार से अलग नहीं है। वही कारक यहां भी कार्य जाने क्या होता है Options Trading करते हैं। फर्क सिर्फ इतना है कि आप अंतर्निहित परिसंपत्ति में अपने पैसे नहीं डाल रहे हैं , बस केवल मूल्य परिवर्तन पर डाल रहे हैं।
तो विकल्प कारोबार की सफलता स्ट्राइक कीमत सही होने पर निर्भर करती है।
विकल्पों में कारोबार करने के लिए एक और सुझाव है — प्रीमियम पर नजर डालें। जैसा कि हमने पहले उल्लेख किया है , प्रीमियम वह कीमत है जिसका भुगतान आप विक्रेता के साथ विकल्प अनुबंध में प्रवेश करने के लिए करते हैं। प्रीमियम निर्धारित करने वाले कई कारक हैं। मुख्य कारकों में से एक प्रीमियम ‘ धन लाने की क्षमता ‘ है – यानी उसी क्षण बेचे जाने पर वह विकल्प अनुबंध पैसे कमा सकता है या नहीं। एक बात जिसे आपको विकल्प कारोबार में याद रखना चाहिए , वह यह है कि जब विकल्प इन-द-मनी होते हैं तो प्रीमियम अधिक होगा। जब विकल्प आउट-आफ-द-मनी है,तो प्रीमियम कम होगा। तो विकल्प कारोबार से आपका रिटर्न इस बात पर निर्भर करेगा कि आपने अनुबंध किस समय पर खरीदे हैं। प्रीमियम जितना ही अधिक होगा , आपका रिटर्न उतना ही कम होगा। तो जब आप इन-द-मनी विकल्प अनुबंध चुनते हैं,तो आपको उच्च प्रीमियम का भुगतान करना होगा और आप कम पैसे कमा पाएंगे। ऐसे विकल्पों को खरीदना अधिक लाभदायक हो सकता है जो आउट-आफ-मनी हैं, लेकिन उनमें अधिक जोखिम भी शामिल है , क्योंकि यह कहना मुश्किल है कि , कब वे बिल्कुल , इन-द-मनी में होंगे।
विकल्प कारोबार के बारे में एक और याद रखने की बात यह है कि यह लंबी अवधि के निवेश नहीं है। विकल्प कीमतों में अल्पकालिक संचलनों द्वारा प्रस्तुत अवसरों से लाभ प्राप्त करने का एक साधन है। सभी विकल्पों में एक विशिष्ट समापन तिथि होती है जिसके अंत में , या तो भौतिक वितरण या नकदी के माध्यम से निपटान किया जाता है। हालांकि , आप समापन तिथि यादृच्छिक रूप से नहीं चुन सकते हैं। भारत में , समापन तिथि महीने का अंतिम कार्य गुरुवार है। विकल्प करीब – माह (1 महीने ), अगले महीने (2) और उससे भी अगले महीने (3) के लिए उपलब्ध हैं।
बेशक , आप समापन तिथि से पहले किसी भी समय एक विकल्प अनुबंध खरीद सकते हैं। तो एक या दो दिन के विकल्पों में कारोबार करने का भी अवसर है। बेशक , यह लंबी अवधि के विकल्प अनुबंधों की तुलना में बहुत अधिक जोखिम भरा है।
सबसे अच्छी विकल्प कारोबार रणनीति अपने निवेश लक्ष्यों , और जोखिम की भूख जैसे बहुत से कारकों पर निर्भर करेगी। लेकिन विकल्प करोबार में उद्यम करने से पहले आपको उपरोक्त कारकों पर अच्छी तरह से विचार करना होगा।
भारत में विकल्पों में कारोबार कैसे करें
ऐसा नहीं है कि आपको अंदाजा नहीं है कि विकल्पों में कारोबार कैसे करना है , आप इसमें छलांग लगा सकते हैं। डेरिवेटिव , जिसमें विकल्प और फ्यूचर्स शामिल थे, लगभग 20 साल पहले भारतीय शेयर बाजारों में पेश किए गए थे। नेशनल स्टॉक एक्सचेंज नौ प्रमुख सूचकांकों पर और 100 से अधिक प्रतिभूतियों पर फ्यूचर्स और विकल्प अनुबंधों में कारोबार प्रदान करता है।
आप अपने दलाल के माध्यम से विकल्पों में कारोबार कर सकते हैं , या अपने ट्रेडिंग पोर्टल या ऐप का उपयोग कर सकते हैं। हालांकि , विकल्प ट्रेडिंग के लिए अतिरिक्त वित्तीय आवश्यकताएं हो सकती हैं , जैसे न्यूनतम आय। आपको आयकर रिटर्न , वेतन पर्ची और बैंक खाता विवरण जैसे अतिरिक्त विवरण प्रदान करने होंगे।
जब आप विकल्पों को कारोबार करने के तरीके से अच्छी तरह से वाकिफ हैं , तो भारत में परिष्कृत विकल्प ट्रेडिंग रणनीतियां हैं , जैसे कि स्ट्रैडल , स्ट्रैंगल , बटरफ्लाई और कॉलर , जिनका उपयोग आप रिटर्न को अधिकतम करने के लिए कर सकते हैं।
एंजेल वन जैसी ब्रोकिंग कंपनियां विकल्प कारोबार सेवा प्रदान करती हैं , जिनका आप लाभ उठा सकते हैं।
Options Trading: क्या होती है ऑप्शंस ट्रेडिंग? कैसे कमाते हैं इससे मुनाफा और क्या हो आपकी रणनीति
Options Trading: निश्चित ही ऑप्शंस ट्रेडिंग एक जोखिम का सौदा है. हालांकि, अगर आप बाजार के बारे में जानकारी रखते हैं और कुछ खास रणनीति बनाकर चलते हैं तो इससे मुनाफा अर्जित कर सकते हैं.
By: मनीश कुमार मिश्र | Updated at : 18 Oct 2022 03:40 PM (IST)
ऑप्शंस ट्रेडिंग ( Image Source : जाने क्या होता है Options Trading Getty )
डेरिवेटिव सेगमेंट (Derivative Segment) भारतीय बाजार के दैनिक कारोबार में 97% से अधिक का योगदान देता है, जिसमें ऑप्शंस एक महत्वपूर्ण हिस्सा बनता है. निवेशकों के बीच बाजार की जागरूकता बढ़ने के साथ, ऑप्शंस ट्रेडिंग (Options Trading) जैसे डेरिवेटिव सेगमेंट (Derivative Segment) में रिटेल भागीदारी में उछाल आया है. इसकी मुख्य वजह उच्च संभावित रिटर्न और कम मार्जिन की आवश्यकता है. हालांकि, ऑप्शंस ट्रेडिंग में उच्च जोखिम शामिल है.
क्या है ऑप्शंस ट्रेडिंग?
Options Trading में निवेशक किसी शेयर की कीमत में संभावित गिरावट या तेजी पर दांव लगाते हैं. आपने कॉल और पुष ऑप्शंस सुना ही होगा. जो निवेशक किसी शेयर में तेजी का अनुमान लगाते हैं, वे कॉल ऑप्शंस (Call Options) खरीदते हैं और गिरावट का रुख देखने वाले निवेशक पुट ऑप्शंस (Put Options) में पैसे लगाते हैं. इसमें एक टर्म और इस्तेमाल किया जाता है स्ट्राइक रेट (Strike Rate). यह वह भाव होता है जहां आप किसी शेयर या इंडेक्स को भविष्य में जाता हुआ देखते हैं.
जानकारी के बिना ऑप्शंस ट्रेडिंग मौके का खेल है. ज्यादातर नए निवेशक ऑप्शंस में पैसा खो देते हैं. ऑप्शंस ट्रेडिंग में जाने से पहले कुछ बुनियादी बातों से परिचित होना आवश्यक है. मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज के हेड - इक्विटी स्ट्रैटेजी, ब्रोकिंग एंड डिस्ट्रीब्यूशन हेमांग जानी ने ऑप्शंस ट्रेडिंग को लेकर कुछ दे रहे हैं जो आपके काम आ सकते हैं.
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धन की आवश्यकता: ऑप्शंस की शेल्फ लाइफ बहुत जाने क्या होता है Options Trading कम होती है, ज्यादातर एक महीने की, इसलिए व्यक्ति को किसी भी समय पूरी राशि का उपयोग नहीं करना चाहिए. किसी विशेष व्यापार के लिए कुल पूंजी का लगभग 5-10% आवंटित करना उचित होगा.
ऑप्शन ट्रेड का मूल्यांकन करें: एक सामान्य नियम के रूप में, कारोबारियों को यह तय करना चाहिए कि वे कितना जोखिम उठाने को तैयार हैं यानी एक एग्जिट स्ट्रेटजी होनी चाहिए. व्यक्ति को अपसाइड एग्जिट पॉइंट और डाउनसाइड एग्जिट पॉइंट को पहले से चुनना होगा. एक योजना के साथ कारोबार करने से व्यापार के अधिक सफल पैटर्न स्थापित करने में मदद मिलती है और आपकी चिंताओं को अधिक नियंत्रण में रखता है.
जानकारी हासिल करें: व्यक्ति को ऑप्शंस और उनके अर्थों में आमतौर पर इस्तेमाल किए जाने वाले कुछ जार्गन्स से परिचित होने का प्रयास करना चाहिए. यह न केवल ऑप्शन ट्रेडिंग से अधिकतम लाभ प्राप्त करने में मदद करेगा बल्कि सही रणनीति और बाजार के समय के बारे में भी निर्णय ले सकता है. जैसे-जैसे आप आगे बढ़ते हैं, सीखना संभव हो जाता है, जो एक ही समय में आपके ज्ञान और अनुभव दोनों को बढ़ाता है.
इलिक्विड स्टॉक में ट्रेडिंग से बचें: लिक्विडिटी बहुत महत्वपूर्ण है क्योंकि यह व्यक्ति को ट्रेड में अधिक आसानी से आने और जाने की अनुमति देता है. सबसे ज्यादा लिक्विड स्टॉक आमतौर पर उच्च मात्रा वाले होते हैं. कम कारोबार वाले स्टॉक अप्रत्याशित होते हैं और बेहद स्पेक्युलेटिव होते हैं, इसलिए यदि संभव हो तो इससे बचना चाहिए.
होल्डिंग पीरियड को परिभाषित करें: वक्त ऑप्शंस के मूल्य निर्धारण में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है. प्रत्येक बीतता दिन आपके ऑप्शंस के मूल्य को कम करता है. इसलिए व्यक्ति को भी पोजीशन को समय पर कवर करने की आवश्यकता होती है, भले ही पोजीशन प्रॉफिट या लॉस में हो.
मुख्य बात यह जानना है कि कब प्रॉफिट लेना है और कब लॉस उठाना है. इनके अलावा, व्यक्ति को पोजीशन की अत्यधिक लेवरेज और एवरेजिंग से भी बचना चाहिए. स्टॉक ट्रेडिंग की तरह ही, ऑप्शंस ट्रेडिंग में ऑप्शंस खरीदना और बेचना शामिल है या तो कॉल करें या पुट करें.
ऑप्शंस बाइंग के लिए सीमित जोखिम के साथ एक छोटे वित्तीय निवेश की आवश्यकता होती है अर्थात भुगतान किए गए प्रीमियम तक, जबकि एक ऑप्शंस सेलर के रूप में, व्यक्ति बाजार का विपरीत दृष्टिकोण रखता है. ऑप्शंस को बेचते वक्त माना गया जोखिम मतलब नुकसान मूल निवेश से अधिक हो सकता है यदि अंतर्निहित स्टॉक (Underlying Stocks) की कीमत काफी गिरती है या शून्य हो जाती है.
ऑप्शंस खरीदते या बेचते समय कुछ नियमों का पालन करना चाहिए:
- डीप-आउट-ऑफ-द-मनी (OTM) विकल्प केवल इसलिए न खरीदें क्योंकि यह सस्ता है.
- समय ऑप्शन के खरीदार के खिलाफ और ऑप्शन के विक्रेता के पक्ष में काम करता है. इसलिए समाप्ति के करीब ऑप्शन खरीदना बहुत अच्छा विचार नहीं है.
- अस्थिरता ऑप्शन के मूल्य को निर्धारित करने के लिए आवश्यक कारकों में से एक है. इसलिए आम तौर पर यह सलाह दी जाती है कि जब बाजार में अस्थिरता बढ़ने की उम्मीद हो तो ऑप्शंस खरीदें और जब अस्थिरता कम होने की उम्मीद हो तो ऑप्शंस बेचें.
- प्रमुख घटनाओं या प्रमुख भू-राजनीतिक जोखिमों से पहले ऑप्शंस बेचने के बजाय ऑप्शंस खरीदना हमेशा बेहतर होता है.
नियमित अंतराल पर प्रॉफिट की बुकिंग करते रहें या प्रॉफिट का ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस रखें. अगर सही तरीके से अभ्यास किया जाए तो ऑप्शंस ट्रेडिंग से कई गुना रिटर्न्स प्राप्त किया जा सकता है.
(डिस्क्लेमर : प्रकाशित विचार एक्सपर्ट के निजी हैं. शेयर बाजार में निवेश करने से पहले अपने निवेश सलाहकार की राय अवश्य लें.)
Published at : 18 Oct 2022 11:42 AM (IST) Tags: Options Trading Derivatives Call Option Put Option Trading in Options Stop loss हिंदी समाचार, ब्रेकिंग न्यूज़ हिंदी में सबसे पहले पढ़ें abp News पर। सबसे विश्वसनीय हिंदी न्यूज़ वेबसाइट एबीपी न्यूज़ पर पढ़ें बॉलीवुड, खेल जगत, कोरोना Vaccine से जुड़ी ख़बरें। For more related stories, follow: Business News in Hindi
पुट ऑप्शन – पुट ऑप्शन की खरीद, बिक्री, फॉर्मूला और ट्रेडिंग
आइए हम पुट ऑप्शन के बेसिक्स पर चर्चा करते हैं और फिर हम पुट ऑप्शन प्रीमियम और ट्रेडिंग के लिए आगे बढ़ेंगे:
Put Options क्या है?
पुट ऑप्शन एक ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट है जो खरीदार को अधिकार देता है, लेकिन अंडरलाइंग एसेट को एक विशेष प्राइस, जिसे स्ट्राइक प्राइस के रूप में भी जाना जाता है, पर बेचने की बाध्यता नहीं देता है׀
पुट ऑप्शन को कई अंडरलाइंग एसेट्स जैसे स्टॉक, करेंसी, और कमोडिटी पर भी ट्रेड किया जा सकता है।
वे एक विशेष प्राइस से नीचे के एसेट की प्राइस में गिरावट के खिलाफ हमारे ट्रेडों की रक्षा करने में हमारी सहायता करते हैं׀
प्रत्येक पुट कॉन्ट्रैक्ट में अंडरलाइंग सिक्योरिटी के 100 शेयर शामिल होते हैं।
ट्रेडर्स को पुट खरीदने या बेचने के लिए अंडरलाइंग एसेट का मालिक होना आवश्यक नहीं है।
एक निश्चित पीरियड में, किसी विशेष प्राइस पर एसेट बेचने के लिए, पुट खरीदार के पास अधिकार है, लेकिन बाध्यता नहीं।
जबकि, विक्रेता के पास स्ट्राइक प्राइस पर एसेट खरीदने की बाध्यता होती है यदि ऑप्शन के मालिक ने उनके पुट ऑप्शन का उपयोग किया है।
Put Options खरीदने से क्या तात्पर्य है?
पुट खरीदी पुट ऑप्शंस ट्रेडिंग के लिए सबसे सरल तरीकों में से एक है।
जब ऑप्शन ट्रेडर के पास किसी विशेष स्टॉक पर बेयरिश व्यू होता है, तो वह एसेट की प्राइस में गिरावट से प्रॉफिट के लिए पुट ऑप्शन की खरीदी कर सकता है।
प्रॉफिट कमाने की इस स्ट्रेटेजी के लिए एसेट का प्राइस एक्सपायरेशन डेट से पहले पुट ऑप्शन के स्ट्राइक प्राइस से नीचे मूव करनी चाहिए।
उदाहरण:
मान लीजिए कि शेयर 4900 रूपये पर ट्रेड कर रहा है और एक महीने के समय में एक्सपायर होने वाला 70 रूपये की स्ट्राइक प्राइस के साथ पुट ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट है।
आप उम्मीद कर रहे हैं कि आने वाले सप्ताहों में उनकी अर्निंग रिपोर्ट के बाद स्टॉक की प्राइस में तेजी से गिरावट आएगी।
दिए गए उदाहरणों का पे-ऑफ चित्र नीचे दिए गए चित्र जैसा होगा:
अगर कीमतें उम्मीद के अनुसार गिरती हैं तो हम अनलिमिटेड प्रॉफिट कमा सकते हैं।
लेकिन अगर हमारा ट्रेड हमारी उम्मीदों के अनुसार नहीं होता है, तो हमारा लॉस केवल प्रीमियम प्राइस तक लिमिटेड होगा जिसका हमने भुगतान किया था।
आप Elearnoptions का उपयोग करके लॉन्ग पुट ऑप्शन स्ट्रेटेजीज का अभ्यास कर सकते हैं׀
पुट ऑप्शन बेचने से क्या तात्पर्य है?
पुट विक्रेता ऑप्शन के लिए प्राप्त प्रीमियम से लाभ के लिए वैल्यू गंवाने की उम्मीद के साथ ऑप्शन बेचते हैं।
एक बार जब पुट एक खरीदार को बेच दिया जाता है, तो विक्रेता को स्ट्राइक प्राइस पर अंडरलाइंग एसेट को खरीदने की बाध्यता होती है, यदि ऑप्शन का प्रयोग किया जाता है।
लाभ कमाने के लिए स्टॉक प्राइस को स्ट्राइक प्राइस से ऊपर होना चाहिए।
यदि एक्सपायरेशन डेट से पहले अंडरलाइंग स्टॉक की कीमत स्ट्राइक प्राइस से कम हो जाती है, तो खरीदार को बिक्री करने पर प्रॉफिट होता है।
खरीदार को पुट बेचने का अधिकार है, जबकि विक्रेता को इसके लिए बाध्यता है और वह स्पेसिफिक स्ट्राइक प्राइस पर पुट खरीदता है।
हालांकि, यदि पुट स्ट्राइक प्राइस से ऊपर है, तो खरीदार नुकसान उठाने के लिए खड़ा होता है।
उपरोक्त चित्र से हम यह कह सकते हैं कि प्रॉफिट प्रीमियम तक लिमिटेड है जबकि यदि प्राइस हमारी अपेक्षा के विपरीत मूव करते हैं तो हमें अनलिमिटेड लॉस हो सकता है।
पुट ऑप्शन फार्मूला:
यदि आप पुट ऑप्शन की वैल्यू की गणना करना चाहते हैं, तो हमें 2 पैरामीटर की आवश्यकता होगी:
• एक्सरसाइज प्राइस
• अंडरलाइंग एसेट की करंट मार्केट प्राइस
यदि ऑप्शन का उपयोग किया जाता है, तो हम नीचे दिए गए सूत्र द्वारा, पुट ऑप्शन की वैल्यू का पता लगा सकते हैं:
वैल्यू= एक्सरसाइज प्राइस – अंडरलाइंग एसेट की मार्केट प्राइस
यदि ऑप्शन का उपयोग नहीं किया जाता, तो इसकी कोई वैल्यू नहीं होती हैं׀
पुट ऑप्शन प्रीमियम:
पुट ऑप्शन प्रीमियम की गणना करने के लिए, आपको आवश्यकता होगी:
• इन्ट्रिन्सिक वैल्यू
• टाइम वैल्यू
इन्ट्रिन्सिक वैल्यू की गणना करने के लिए, आपको अंडरलाइंग स्टॉक के करंट मार्केट प्राइस और स्ट्राइक प्राइस की आवश्यकता होती है।
इन दोनों के बीच अंतर को इन्ट्रिन्सिक वैल्यू के रूप में जाना जाता है।
टाइम वैल्यू इस बात पर निर्भर करती है कि करंट डेट से एक्सपायरेशन डेट कितनी दूर है। साथ ही, वोलेटाइलिटी जितनी अधिक होगी, टाइम वैल्यू भी उतनी ही अधिक होगी׀
Put Options ट्रेडिंग:
एक पुट ऑप्शन का उपयोग स्पेकुलेशन, इंकम जनरेशन और टैक्स मैनेजमेंट के लिए किया जा सकता है:
1. स्पेकुलेशन:
पुट ऑप्शन का व्यापक रूप से ट्रेडर द्वारा तब उपयोग किया जाता है जब अंडरलाइंग स्टॉक के प्राइस में आपेक्षित गिरावट होती है׀
2. इंकम जनरेशन:
ट्रेडर्स सिक्योरिटी को होल्ड करने के स्थान पर शेयरों पर पुट ऑप्शन को बेच भी सकते हैं׀
3. टैक्स मैनेजमेंट:
ट्रेडर्स केवल पुट ऑप्शन पर टैक्स का भुगतान करके स्टॉक पर होने वाले कैपिटल लाभ पर भारी टैक्स का भुगतान करना कम कर सकते हैं।
आप StockEdge वेब वर्जन का उपयोग करके अगले दिन ट्रेडिंग करने के लिए स्टॉक फ़िल्टर करने के लिए ऑप्शन स्कैन का उपयोग भी कर सकते हैं׀
महत्वपूर्ण बिंदु:
- पुट ऑप्शन एक कॉन्ट्रैक्ट है जो खरीदार को अधिकार देता है, लेकिन अंडरलाइंग एसेट को एक विशिष्ट प्राइस, जिसे स्ट्राइक प्राइस भी कहा जाता है, पर बेचने की कोई बाध्यता नहीं देता है।
- पुट खरीदी पुट ऑप्शन की ट्रेडिंग के लिए जाने क्या होता है Options Trading सबसे सरल तरीकों में से एक है।
- पुट विक्रेता ऑप्शन के लिए प्राप्त प्रीमियम से लाभ के लिए वैल्यू खोने की उम्मीद के साथ ऑप्शन बेचते हैं।
- एक पुट ऑप्शन का उपयोग स्पेकुलेशन, इंकम जनरेशन, और टैक्स मैनेजमेंट के लिए किया जा सकता है।
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क्या होता है F&O Ban?
फ्यूचर्स एंड ऑप्शन्स में पैसा लगाने से पहले आपको F&O ban के बारे में जरूर पता होना चाहिए. कई बार स्टॉक एक्सचेंज F&O ban लगाते हैं. इसका मतलब ये है कि जिस स्टॉक को F&O ban में रखा गया है, उसमें कुछ समय के लिए नई और फ्रेश पॉजिशन की मंजूरी नहीं होती, लेकिन अगर आपके पास वो स्टॉक है तो आप उस स्टॉक को सेल करके अपनी पोजिशन कम कर सकते हैं.